Описание продукта

Анализ портфеля ценных бумаг

Отображение пользовательских позиций в режиме реального времени в сочетании с широким набором настраиваемых инструментов анализа позволяют группировать позиции по нескольким счетам, фильтровать их, а также отслеживать бета-взвешенные дельты и требования к гарантийному обеспечению.

Эффективные пользовательские стратегии исполнения сделок

Встроенные стратегии и алгоритмы исполнения ордеров позволяют значительно снизить стоимость выполнения опционных стратегий путем установленного пользователем ограничения риска.

Отображение котировок в режиме реального времени

Интегрированная система распространения котировок в режиме реального времени может быть использована не только для ввода ордеров и анализа рисков, но и в другой функциональности платформы: динамических тикерах, панели работы с опционами, отображения стакана котировок и т.д. Для проведения сделки возможно применение любой котировки.

Поддержка маркет-мейкерской функциональности

Торговая платформа thinkpipes предлагает большой набор функциональности для независимого маркет мейкинга: продвинутый модуль отображения стакана показывает пользовательские ордера в сравнении с лучшими на рынке, в том числе и региональными котировками. Также система позволяет использовать собственные модели расчета опционных цен и параметров.

Настраиваемые модели волатильности

Настраиваемые модели волатильности позволяют улучшить анализ рисков и предоставляют независимый расчет цен по опционам. Пользовательские кривые волатильности могут быть привязаны к движению базового актива и АТМ волатильности, а также трансформируются между наборами кривых для различных уровней.

Профессиональные инструменты анализа

Система позволяет анализировать любые позиции и целые портфели (в том числе и по нескольким счетам) как в графической, так и в табличной форме, с помощью построения графиков эффективности и факторов риска в соответствии с различными рыночными условиями. Также данный набор инструментов может быть использован для анализа смоделированных и смешанных портфелей.

Отслеживание рисков в режиме реального времени

Все аналитические значения, будь то факторы риска портфеля или параметры оценки опционов, обновляются в режиме реального времени с учетом колебания базисной и опционной цен, а также изменений внутри портфелей. Пользователь может отслеживать как текущие значения платежеспособного спроса и величину гарантийного обеспечения, так и результаты расчетов, основанных на стратегиях и рисках.

Эффективные опционные стратегии

Пользователи могут использовать существующие или эффективно создавать собственные конфигурации спредов с помощью различных визуальных методов таким образом, что для построения стандартной спредовой стратегии, например iron condor, потребуется всего лишь нескольких кликов.

Прямой доступ ко всем рынкам

Система предоставляет прямой доступ к рынкам акций, опционов и фьючерсов, а также полностью поддерживает все типы ордеров и дополнительных настроек, используемых брокерскими компаниями и биржами. В режиме реального времени пользователь может направлять ордера сразу на несколько бирж, используя настройки биржевых групп или распределяя ордера по региональным биржам.

Технический анализ

Платформа предлагает широкие возможности для технического анализа конъюнктуры рынка благодаря специальному интегрированному модулю чартинга, в котором графически отображаются изменения рыночных данных по разным инструментам в режиме реального времени. Также поддерживается возможность исторических запросов.

Брокер-нейтральная система

Система поддерживает интеграцию с ведущими мировыми брокерами, поэтому пользователи могут направлять ордера любому из исполняющих брокеров. Гибкая система правил позволяет управлять маршрутизацией ордеров.

Динамический обмен данными (DDE API)

Кроме приложений, разработанных компанией «Эксперт-Система», в thinkpipes могут быть интегрированы любые виды автоматизированных торговых систем для получения и обработки рыночной информации, параметров позиций, а также для отправки ордеров.

FIX API

Система совместима с любой автоматизированной торговой платформой и может принимать ордера через стандартный FIX-протокол. Все ордера, полученные по FIX-протоколу, направляются на пользовательские счета и исполняются по правилам, настроенным в платформе, аналогично обычным ордерам, отданным средствами системы. Осуществляя торговлю по FIX-протоколу, пользователи могут отслеживать риски и доходность по собственным позициям непосредственно в приложении.

Гибкий набор правил маршрутизации ордеров

Варианты маршрутизации и параметры ввода ордеров, доступные для каждого пользователя, определяются набором, конфигурируемых правил. Правила отражают возможности, поддерживаемые или разрешенные брокерами и биржами, определяют различные значения параметров по умолчанию и обеспечивают динамическую маршрутизацию, основанную на всем многообразии параметров ордера.

Исполнение стратегий отдельными ордерами

Оператор может разбить любой поступающий на трейд-деск ордер на части, а затем отправлять их на исполнение на любые биржи или к другим брокерам, используя все типы ордеров и алгоритмы, предоставляемые брокерами, биржами или самим приложением. Все результаты сделок по отправленным оператором ордерам автоматически отображаются на пользовательском счете, откуда были получены исходные ордера.

Распределение ордеров в ручном и автоматическом режимах

Любая сделка или набор сделок, даже совершенных по различным ордерам, могут быть объединены или распределены по разным счетам. Пользователь может вручную задать пропорции распределения сделок по счетам или сделать это в автоматическом режиме с помощью предопределенных алгоритмов, например, пропорционально доступным денежным средствам или задав требуемую разницу. Те же алгоритмы могут использоваться для расчета необходимого размера ордеров перед их отправкой.

Риск-менеджмент

Различные модели оценки рисков

Риск-менеджеры могут выбрать одну из предопределенных моделей расчета цен опционов, а также использовать свои собственные модели для определения факторов риска и моделирования движения рынка. Система предоставляет широкий набор настраиваемых алгоритмов для расчета гарантийного обеспечения для каждого отдельного счета.

Расчет рисков в режиме реального времени

Все аналитические значения, включая факторы портфельного риска и параметры опционов, обновляются в режиме реального времени с учетом колебания цены базисного актива, цены опциона и изменений внутри портфелей. Пользователи также могут отслеживать текущее значение покупательской способности и величину гарантийного обеспечения.

Внесение изменений в текущие настройки

Для решения текущих задач система позволяет авторизованным лицам моментально вносить изменения в баланс счета, позиции и доступные денежные средства пользователя. Также существует возможность на лету перенастраивать параметры гарантийного обеспечения.

Управление ордерами, сделками и торговыми инструментами

Операторы бэк-офиса могут вручную добавлять записи об ордерах и сделках, совершенных вне системы, а также об инструментах торговли всех типов, включая опционы. Система позволяет в реальном времени импортировать эту информацию в режиме пакетной обработки данных.

Поддержка словарей в ручном и автоматическом режиме

Предоставляется инструментарий поддержки комплексной структуры словарей, необходимых для торговли производными инструментами. Связные опционные структуры могут быть получены в режиме реального времени от поставщиков рыночной информации и сверены в автоматизированном режиме или же введены вручную.

Ручная и автоматическая сверка

Система оснащена удобным и функциональным интерфейсом для синхронизации счетов между платформой, клиринговыми компаниями и сторонним программным обеспечением. Пользователи могут импортировать данные в различных форматах, сопоставлять их по различным наборам счетов и периодам времени, отслеживая расхождения. Система автоматически генерирует необходимые модификации, если пользователь хочет принять импортируемые данные. Этот процесс может быть выполнен полностью в автоматическом режиме на основе гибких инструкций и правил обработки данных.

Мощная система отчетности

Большой выбор клиринговых компаний

Торговая платформа thinkpipes предоставляет большой выбор предопределенных форматов отчетов, которые соответствуют требованиям ведущих клиринговых компаний. Кроме того, пользователь может создавать собственные форматы с помощью встроенного построителя отчетов.

Приложение для создания специальных отчетов

Система снабжена удобным и простым в использовании инструментом для создания пользовательских отчетов. Пользователи могут выбрать типы записей, которые будут использоваться в отчете, наборы и формат полей, настраивать преобразования данных по шаблону.

Отчетность системы отслеживания и проверки исполнения ордеров (OATS)

В отношении аудита и отчетов о деятельности система полностью соответствует требованиям Национальной ассоциации фондовых дилеров (NASD) и Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). Отчеты OATS формируются полностью в автоматическом режиме.

Большие объемы обрабатываемых котировок

Система получает и распространяет котировки от всех сконфигурированных рынков акций, опционов и фьючерсов в режиме реального времени. Уникальная архитектура модуля позволяет обрабатывать до 1 000 000 входящих сообщений на 1U сервере в секунду и доставлять до 5 миллионов сообщений в секунду.

Большой выбор поставщиков котировок

Выделенные высокопроизводительные модули интеграции позволяют системе получать рыночные данные от нескольких различных поставщиков, как биржевых, так и независимых. Такой подход позволяет обеспечивать резервирование и обеспечивать полный доступ ко всему объему данных рынка.

FIX API

thinkpipes предоставляет основанный на стандарте FIX API, который может быть полезен для пользователей, желающих автоматизировать торговлю или использовать программное обеспечение от третьих фирм для отдачи ордеров и мониторинга портфеля. В дополнение к стандартной торговой функциональности API предоставляет доступ к котировочным данным, текущим позициям и счету пользователя.

Прямой доступ к биржам

Преимуществом системы является наличие прямой интеграции с биржами и системами электронного сопоставления ордеров. Такой подход гарантирует значительное увеличение скорости исполнения ордеров, минимизацию задержек и полную безопасность деятельности инвестора.

Эффективное взаимодействие с брокерами

Система предоставляет широкий выбор алгоритмических типов ордеров и инструкций по их исполнению, а также оптимальных стратегий маршрутизации от исполняющих брокеров. Платформа позволяет направлять ордера наиболее эффективным поставщикам ликвидности, что значительно снижает комиссионные издержки и воздействие на рынок.